無字天書

城 市檔 案 國 際人 文 財 經科 技 運 動保 健 生 活管 理 真 言話 題 新 知筆 紀 省 思副 刊

〉〉〉【 隨機首頁 】〈〈〈

〈〈〈 〉〉〉

| 替自己規劃退休金 |

低薪資、低利率年代,存錢大不易,國人退休生活也愈來愈堪憂。如何用小錢做投資,長期布局,用時間換取空間,打造樂活退休,跟著專家做,投資也可以自己來?

退休理財對國內民眾來說其實不是件容易的事,尤其在薪資相對低、物價持續攀升的環境下,存錢難度也愈來愈高,而原本被視為金飯碗的軍公教,也因為近期的年金改革制度而危機感大增。既然仰賴年金恐怕有疑慮,那不論是不是軍公教,投資理財應該都要自己來,若能掌握4大步驟,其實每個人都能替自己規劃自己的退休金。

一、計算每月閒錢

大家應該都認同,「行有餘力再投資」,也就是說,「閒錢」才該是投資的主要來源,因此,第一個步驟是檢視每個月扣掉必要的生活支出後,可以進行投資的「閒錢」有多少。舉例來說,一個月薪6萬餘元的公務員家庭,夫妻雙方薪水假設12萬,扣除每月房貸、餐飲、保險、孩子的學費、交通費等加總後固定支出7萬元,再扣除應急儲備金1萬元,可作投資金額約4萬元,就可以設定一個每月上限4萬的投資計劃,依此類推。

投資計劃最擔心的就是意志不堅而中止,數年心血可就功虧一籄。但如果因為不可抗力而急需用錢怎麼辦?事實上,股票與基金不像定存或房產,都是流動性相對更好的標的,如果真需要急用大筆資金,而得從投資部位抽回資金,短則三天,長則七八個工作天,資金就可以回到帳上,不必太過擔心。

二、設定期望報酬

投資最重要就是要得到報酬,因此設定報酬就是相當重要的一環。以退休金規劃為例,假設除了政府給付的年金以外,你想額外為自己準備一筆退休金,便可以設定期望報酬率,例如每年成長5%,或每年成長8%等。要記住「天下沒有白吃的午餐」以及「高報酬、高風險」的道理,愈高的期望報酬代表規劃出投資組合裡高風險資產的比重也會拉高,意味著投資人承受的風險通常也會因此加高,因此,期望報酬的設定一定要結合自身的風險承受能力,並不是愈高愈好。

三、做好資產配置

很多人知道要投資,但卻忽略的配置,將所有資金都重壓或單壓某一產品(市場),結果一旦有任何狀況發生,將嚴重影響投資表現。隨著年紀增加,可承受的風險也愈來愈低,所以押注式的投資習慣一定得改,因為我們的退休金可承受不了某個黑天鵝事件。資產配置是執行理財規劃最重要的一步,依照理論,資產配置決定理財成敗的九成。但資產配置到底是什麼?用一句話講,就是將資金分散到各種不同的資產類別之中。以基金投資為例,就是股票、債券、黃金、(REITs)不動產證券化等不同種類的基金。

舉例來說:如果你第二步驟設定了較高的預期報酬率(例如8%),那麼可能股票的比重就該高一點,相反的,你不希望承受太高的風險,投資級債的比重就可以高一點。有一點很重要,建立投資組合的過程裡,至少應包含四種以上的基金資產,每類資產至少要佔5%以上,才能有效分散風險,但是同一類資產比重也不要超過30%,風險才不會過度集中。

四、定期恢復配置比重

最後一步就是定期恢復配置比重。按照資產配置開始進行投資以後,就要記得定期把配置比重調回原先設定的水準(再平衡),如果沒辦法每季做到再平衡,會建議以「半年」為單位,把投資組合依原先配置比例重新調整一次。再平衡之所以需要,是因為市場有波動,我們原本設定好的股債投資比例,在經歷一段時間的市場變動後,各資產會有不同的漲跌,投資比重也會因此偏離。這時,就有必要透過「再平衡」的機制,把比例調回來,這種作法不但有「逢高獲利、逢低加碼」的效果,也才能讓投資組合的配置比重回復與理財目標一致。

我們再整理一下退休理財的四步驟

一、計算每月閒錢:扣除基本開銷後每月可投資金額為多少
二、設定期望報酬:設定每年期望得到多少報酬,以安排要投入多少資金
三、做好資產配置:設定每年期望得到多少報酬,以安排要投入多少資金
四、定期恢復配置比重:每半年將投資配置比重調回原先設置水準(賺錢則將賺的部份贖回,虧損則將虧損部分補回)

其實自己規劃一個投資組合並不難,重點在於執行力,以及執行後的持續力,若現在就開始動手做規劃,多年後的你將感謝現在的自己。


》》小 畢 與 您 分 享 生 活 中 的 好 文 章《《