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建立自己的操作系統

這是一篇老文章了,值得收藏或重新一讀再讀,不論是股票或期貨市場交易都適用。 接觸過很多股票或期貨市場的贏家,每個人的操作方法可能有所不同,但是贏家的觀念大致上是一樣的,以下是分析整理 

一、操作系統:

1. 市場是受到技術面、籌碼面、心理面、基本面、政策面、國際局勢、天災人禍與其他不可知的因素所綜合影響的結果,任何分析預測都含有「猜」的成分,不可能每次都猜對行情。

交易的目的是要賺錢,而不是讓自己的預測能力達到100﹪。想要成功、想要有穩定的績效, 就必須建立自己的操作系統 。

2. 這行的賺錢秘訣不在「預測行情」,而在於 「賺錢加碼、賠錢停損」。 許多人失敗的原因不在看不準行情,而是無法保持穩定的績效,總是不斷的賺小錢賠大錢。一個好的交易系統要讓你「大賺小賠」 ,讓你看對時賺最多,看錯時賠最少。

3. 有人說:「操作只有一個方向,不是多頭也不是空頭,而是對的方向。」賠錢的部位就是「錯」的部位,賺錢的部位才是「對」的部位,而對的部位才可以加碼,錯的部位就應該停損。

二、行情規劃:

1. 每個人的操作風格、操作週期與風險忍受度都不同。所以有可能明知會漲,卻不適合買進,或是別人進場的點卻不適合你。要依自己的行情規劃配合自己的操作系統來操作。

2. 研究盤勢只有一個目的,那就是找尋交易機會。必須知道何時該出手,該出手時就必須把握。行情規劃不可能每次都對,看對看錯不是最重要的,重要的是看對時賺多少,看錯時賠多少。

三、順勢操作:

1. 每個人都知道順勢操作,但是很多人認為難就難在趨勢很難判斷。其實事後來看,很多人會覺得趨勢很明顯,當時為什麼看不出來?原因是大部分人想買在最低點賣在最高點,不斷的搶反彈、猜轉折點,而不是等待趨勢確認後,順勢操作 。

2. 不要試圖去買在最低點,或放空在最高點。技術面來說,等於是猜底部頭部,不但容易猜錯造成虧損,也會抱不牢原來賺錢的部位。

3. 猜轉折點在心理上容易患得患失,搞砸本來很好的交易機會。

因為錯失最低點而不敢買進,看著行情漲上去。因為會判斷不準,心理總會怕,資金的投入一定很少。因為沒信心,一有風吹草動又自己嚇出場。

4.「利潤是坐出來的」,所以應盡量待在市場中。在波段中只可順勢操作,不可搶短而反向操作。趨勢轉折有明確跡象,趨勢未變,操作方向不變。在下跌波段中,抱空單找買點。在上漲波段中,抱多單找空點。

四、進場佈局:

1. 當趨勢有轉變跡象時,空手者可找安全的點少量試單,但不可過份冒險,因為趨勢尚未完全轉變。基於「順勢操作」與「放手讓利潤自行發展」的原則,持有部位時要等待確認趨勢改變後,再進場新的部位。

2. 趨勢確認比抓轉折點容易的多,確認趨勢改變後,要積極進場,不需要等安全的點才進場。在波段開始的初期進場比在有轉折跡象時進場安全的多,只要沒出現破壞盤勢架構的走勢,就應勇於進場(例如跌勢中,當日沒大漲就該進場)。

3. 每次進場前應先考慮風險報酬比,假設停損點設50點~100點(平均75點),風報比至少在1:4以上,所以潛在利潤還有300點以上時,才可進場交易,否則明知會漲,也不適合進場。

4. 原始進場佈局分3批,以每50萬資金為一個單位,每單位每批進場1口,共進場3批,剩餘資金留待獲利再加碼時再一起進場。拿全部資金建立部位風險太大了,以目前1口保證金約9~12萬來說,下3口單約佔總資金的6成。

原始進場佈局第1批進場1口,可減少看錯時所產生的風險,也比較容易執行停損。同時,可以減低進場決策時的心理壓力,反而能進在較漂亮的點。

5. 用部位證明你的看法 ,看的準不會賺錢,進場才能使你賺錢。

看錯行情是交易的一部份,沒有人可以避免看錯。當風報比為1:4時,10次交易只要抓到3次,報酬率就是正的。眼光要放遠,只要能抓到一次大行情,獲利將十分可觀,之前停損幾次又如何?

五、賠錢停損:

1. 拖延認賠是人類的天性。一般人為了已經發生的損失,寧可承擔額外的風險去規避。除了不願接受「虧損」,會採取「抱牢」的作法,由「短線交易」變成「長期投資」。甚至,還會採取「攤平」的作法,期望快點賺回來。當虧損發生時,已經表示這個部位是「錯」的,不停損已經嚴重危及資本,至於「攤平」則更是擴大風險與虧損的好方法。

2. 虧損絕對不可攤平,只能停損。一個良好的停損點最好要同時考慮「確認錯誤」和「承受風險」,而且大小適中。停損點太小,能承受波動的程度就不足;同樣的,過大的停損則會傷害你的資金。

3. 為了考慮「確認錯誤」,停損點最好設在壓力之上或支撐之下,這樣一旦觸停損,也表示行情未如預期。所以能在關鍵點出手是最好的,例如在支撐上做多或壓力處做空,不但停損點小,所需忍受的無效時間也會較小。

4.而為了考慮「承受風險」,停損點的上下限建議為50點~100點,上限是為了控制總資金虧損比例,而下限是為了怕受行情影響自己嚇出場。

以每50萬資金為一個單位,每單位第一批進場1口,起始停損點設50點~100點,這樣每次虧損1萬~2萬,約佔總資金的2﹪~4﹪。這件事非常重要,這可以大大增加你的存活率。甚至你運氣不好賠了十次,帳戶總資金仍還有一大半。

六、獲利加碼:

1 .迅速獲利是人類的天性。一般人一旦獲利時,通常只想快點獲利了結,好保持戰果,深怕原本賺錢的部位變成賠錢,能作完波段的人少之又少。想要獲取波段利潤,就要「放手讓利潤自行發展」。

2. 如果抓對一波行情,能夠抱牢作完整個波段的人已經是少數。就算能作完波段,大部份的人可能都是進去3個部位,出來3個部位,所以報酬率決定在「買在越低、賣在越高」。而真正能使作對時的利潤最大化的關鍵是「賺錢加碼」,可以使原來的獲利大幅提升。

3. 人類的天性總是違背正確的觀念,所以賺錢的人總是少數。虧損時,應該要「迅速停損」,一般人反而「抱牢」,甚至還「加碼」。獲利時,應該要「加碼」,最少也要「抱牢」,而一般人反而「獲利了結」。

4. 由於進場佈局時分3批進場,基於賺錢才可加碼的原則,盡量在第一批部位有些許獲利時,再進場第二批。在第二批部位有些許獲利時,再進場第三批。這樣可避免太有信心,而加碼太快。但因為是佈局,在對行情極有信心時,可在第一批部位未觸及停損前,進場第二批。

5. 分3批進場最重要的用意是控制每筆交易的虧損在總資金2~4﹪,所以無論進場佈局了幾批,要將全部部位視為同一筆交易,不管是每個部位各自出場或是一起出場,3批部位全部的總虧損仍應控制在總資金的4﹪以內。

七、進場時機:

1. 進場與加碼最好在「回檔時買進」或「反彈時放空」,追漲殺跌有時反而危險。這並不是「逆勢操作」或「猜轉折點」,而是一種利用「長線保護短線」,在短線上建立部位的技巧。例如在趨勢上漲時做多,然後要儘量在拉回時做多,尤其是在支撐上做多。要想避免短線無謂的震盪,就要儘量在關鍵點出手。

2. 要做到「順勢操作」、「回檔時買進」、「反彈時放空」,就要對自己的行情規劃有信心,不要拉回時卻不敢買,大漲時才追高。不要貪心搶短,結果部位反而越差,行情錯失越多。

八、利潤控管:

1.「賺錢加碼」的精神不單只是自有資金的分批進場,更重要的是使用帳面利潤再加碼。若幸運抓到大行情,要趁勝追擊,將部分可用資金(例如1/3、1/2、2/3)再投入市場。避免短線震盪,進場時最好逢反彈再加碼放空,或是逢回檔再加碼買進。

2. 如何使利潤坐大,又能保護既有利潤,是設立尾隨停損點的難處。當佈局完成又有不小利潤時,先以保護利潤的角度來考量,以帳面利潤的一半為尾隨停損點大小。而當走勢接近目前預估的滿足點時,建議以風險報酬比的角度來考量,每日重新評估潛在利潤,以潛在利潤的一半為尾隨停損點大小。

3. 基於保護利潤的角度,波段中較大的反彈或回檔,最好有所調節。建議使用一日調節法,即當日有跡象為大漲大跌盤,先出場一半或全部部位,等尾盤再接回來,若無跡象則不動作。一日調節法的優點是既可規避大漲大跌的獲利回吐,又能留在市場中,以免錯估反彈或回檔的幅度時,不在市場中反而減少獲利。

4. 雖說要順勢操作,不要預設獲利滿足點,但是獲利容易引起貪心。所以當走勢到達預估的滿足點時,可先獲利出場一半部位,留下另一半部位去博後面的行情,等待趨勢的反轉。

若量下降,則態度要先觀望。
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俗話說:人多力量大,柴多火燄高?最後老話一句:千萬別有幸入寶山,卻空手而回,希望這篇能提供你充份的燃料,與充份的智慧。
對了,小畢我也不是什麼「大師」,只是一個在農村長大的「庄腳崧」;小畢我也不是「花豹」,而是一個獨來獨往的「台灣虎斑犬」,喜賭成性,哈哈哈^^


》小 畢 與 您 分 享 生 活 中 的 好 文 章《